I miti più diffusi sugli investimenti

Investire è visto in modo ambivalente: alcuni lo considerano la strada maestra verso la libertà finanziaria, altri lo vedono come un labirinto con svolte imprevedibili. Il settore è pieno di miti che ostacolano una gestione efficace del capitale. Smantellare i miti sull’investimento richiede un approccio pratico, calcoli e comprensione dei reali meccanismi di generazione di reddito.

Illusione n. 1: investire è difficile

Il mito dell’inaccessibilità degli investimenti si è formato sotto l’influenza di concezioni arcaiche sul mercato azionario come un club esclusivo. Nella pratica, le piattaforme di brokeraggio hanno abbassato la soglia di ingresso al minimo. Nel 2025, oltre il 62% degli investitori sotto i 30 anni ha iniziato con app mobili: “Tinkoff Investments”, “Finam”, “VTB My Investments”. Tutti i servizi includono moduli educativi, selezione automatica del portafoglio e previsione dei rischi. L’accesso ai mercati avviene senza licenze complesse e l’ingresso nel mercato è possibile con importi a partire da 1.000 rubli. Per i principianti è attivo il regime PIR (conto di investimento individuale), che consente di ottenere una detrazione fiscale fino a 52.000 rubli all’anno.

Mito dell’aspettativa non giustificata: gli investimenti richiedono molto tempo

L’idea diffusa che “per gestire il capitale è necessario monitorare quotidianamente le quotazioni, leggere report e previsioni” è errata. Nella pratica, le strategie passive richiedono un minimo di tempo. Un classico portafoglio indicizzato basato su ETF (ad esempio, FXRL, FXUS, FXIT) richiede una revisione ogni trimestre. Le società di gestione offrono portafogli modello per diversi orizzonti temporali: 1, 3, 5 anni.

L’automazione consente di impostare acquisti regolari tramite addebito automatico, mentre l’analisi arriva in forma di brevi riepiloghi. Anche il trading attivo è semplificato grazie a bot e segnali di trading integrati nelle piattaforme di brokeraggio. Ad esempio: nell’applicazione di BCS sono disponibili suggerimenti sull’analisi tecnica per ciascuna azione. Pertanto, gli investimenti di tipo “per principianti” non richiedono un’immersione nei meandri dei modelli economici – è sufficiente scegliere l’obiettivo, il termine e il profilo di rischio.

Errore di scala: è possibile investire solo con grandi somme

Uno dei principali miti sugli investimenti è l’idea che milioni siano il biglietto d’ingresso al mercato. Tuttavia, le statistiche delle piattaforme “Tinkoff” e “Alfa-Bank” per il primo trimestre del 2025 registrano che il 70% dei nuovi PIR sono aperti con depositi inferiori a 50.000 rubli. Le azioni di “Sberbank” si scambiano intorno a 280-300 rubli ciascuna, quelle di “Yandex” intorno a 3.500. Gli ETF consentono di acquistare un portafoglio diversificato con soli 1.000-2.000 rubli.

Esiste una strategia di accumulo: con un versamento mensile di 5.000 rubli in un portafoglio per 10 anni con un tasso d’interesse del 12%, il capitale supererà il milione. Questo è l’effetto dell’interesse composto, descritto da Einstein come l'”ottava meraviglia del mondo”. Gli investimenti per i principianti non richiedono grandi investimenti iniziali – la regolarità e la disciplina sono importanti.

Illusione del profitto garantito

La convinzione in un reddito stabile senza rischi è il nucleo di uno dei miti più persistenti sugli investimenti. Profitti e perdite sono strettamente legati. Le azioni possono generare un rendimento del 15-30% annuo, ma una caduta dei prezzi durante una crisi può ridurre il capitale del 20-40%. Ad esempio: l’indice della Borsa di Mosca è sceso da 3.900 a 2.100 punti nel febbraio 2022 – le perdite sono state quasi del 45%.

Il rendimento dei bond dipende dal tasso di cedola e dalla scadenza. Ad esempio, il bond OFZ-PD 26240 con scadenza nel 2033 offre il 10,9% di interessi, ma il suo prezzo può variare a seconda del tasso chiave della Banca Centrale. Comprendere i rischi degli investimenti richiede il calcolo della volatilità, della durata e degli scenari. Solo i depositi offrono un reddito garantito – ma con un’inflazione del 7-8%, essi svalutano i fondi.

Errore di approccio: è sufficiente acquistare una singola azione

Limitare il portafoglio a una singola azione è la strada diretta verso perdite. Uno dei miti più pericolosi sugli investimenti è sottovalutare la diversificazione. In caso di fallimento di un’azienda (ad esempio, il fallimento di “Transaero” nel 2015), l’investitore perde il 100% degli investimenti. Un portafoglio bilanciato contiene almeno 8-12 attività di settori diversi: IT, materie prime, finanza, telecomunicazioni.

L’investitore acquista “Surgutneftegas” con dividendi del 12%, “MTS” con una storia di cedole affidabile, ETF sull’oro (GLD, FXGD) per proteggersi dall’inflazione, REIT per l’immobiliare. Ogni attività è un’ancora anti-crisi. Solo una struttura multi-livello riduce le perdite.

Incomprensione: il principale mito sugli investimenti

Un mito diffuso ignora la varietà degli strumenti. Sul mercato azionario sono presenti:

1. Obbligazioni del debito federale (OFZ) – a basso rischio e cedola fissa.
2. Obbligazioni societarie – con un rendimento più elevato, ad esempio, “Rosneft” o “Severstal” emettono obbligazioni al 11-13%.
3. ETF – fondi negoziati in borsa che coprono i mercati USA, Cina, l’oro, l’immobiliare.
4. Fondi comuni di investimento – strumenti di investimento collettivo.
5. Valuta – investimenti in dollari, yuan o euro come protezione dall’inflazione del rublo.
6. Immobili – affitto o aumento del valore.
7. Beni – materie prime, petrolio, metalli.
8. Criptovalute – strumento ad alto rischio, ma promettente.

Ogni classe di attività ha il suo ruolo nel portafoglio. Con una costruzione oculata si raggiunge un equilibrio tra reddito, liquidità e rischio.

Realtà dimenticata: il mercato è facilmente prevedibile

Gli pseudo-esperti spesso assicurano sulle possibilità di un “ingresso preciso” o sulla prevedibilità delle quotazioni. Tuttavia, il mercato azionario è un sistema non lineare, dove il prezzo dipende da migliaia di fattori: tassi della Fed, geopolitica, report aziendali, comportamento di massa. Prevedere il comportamento del NASDAQ o della Borsa di Mosca è impossibile anche per gli algoritmi.

La strategia “buy and hold” mostra risultati stabili: l’indice S&P 500 dal 2000 al 2023 ha generato oltre il 200% di profitto senza considerare i dividendi. L’investitore che cercava di cogliere i momenti perdeva guadagni a causa delle commissioni e degli errori. Come minimizzare i rischi nell’investimento? Utilizzare un orizzonte temporale a lungo termine, disciplina e rotazione degli asset, anziché inseguire l’hype.

Percezione distorta: il trading è un modo affidabile per arricchirsi

I miti sugli investimenti spesso confondono il trading e l’investimento. Il primo è una speculazione a breve termine sulle fluttuazioni dei prezzi, il secondo è la creazione di valore a lungo termine. Secondo la Borsa di Mosca, l’87% dei trader chiude in perdita entro il primo anno. Solo la disciplina, il taglio delle perdite (stop-loss), una gestione del rischio oculata e un algoritmo chiaro creano la possibilità di profitto.

In media, un trader effettua fino a 20 operazioni al giorno, paga commissioni, monitora i grafici. Questo è più vicino a una professione che a un investimento. Il guadagno non deriva dall’azzardo, ma dalla struttura. Investire nella crescita delle azioni di “Polyus Gold” su un orizzonte temporale di 5 anni porterà più benefici rispetto al tentativo di indovinare il movimento giornaliero di “Gazprom”.

Il pensiero critico è il principale asset dell’investitore

I miti sugli investimenti ostacolano l’assunzione di decisioni razionali, distraggono dagli obiettivi strategici e creano aspettative false. Solo una chiara comprensione dei meccanismi, la regolarità, un portafoglio strutturato e il controllo delle emozioni creano una crescita sostenibile del capitale. Si può iniziare con poco, utilizzare strumenti affidabili e fare affidamento sui calcoli. Investire smette di essere “difficile” o “rischioso” quando ogni azione è supportata da logica e numeri.