IPO: cosa sono gli investimenti e come si può partecipare?

Un’IPO si verifica quando una società offre per la prima volta i propri titoli sul mercato. IPO: di cosa si tratta in termini di investimento? Per le aziende è un modo per raccogliere capitali e per gli investitori è un modo per entrare nel mercato in anticipo e potenzialmente realizzare profitti significativi. Nel 2024 l’interesse per questo strumento crescerà grazie a diverse IPO di alto profilo, come quelle di Gazprom Neft, Sberbank e altri grandi nomi del mercato finanziario.

Cos’è un’IPO: qual è il suo aspetto più importante e perché è un investimento necessario?

Un’IPO segna l’ingresso di un’azienda nel mercato dei capitali. Ma perché le aziende decidono di quotarsi in borsa e cosa significa questo per gli investitori?

1. Raccolta di capitali per la crescita. L’obiettivo principale di una IPO è raccogliere capitali per l’espansione, il lancio di nuovi progetti e lo sviluppo di tecnologie. Ad esempio, un’azienda può utilizzare i proventi di un’IPO per sviluppare nuovi prodotti o espandersi a livello internazionale.
2. Rafforzare il marchio e la fiducia. Lo status pubblico aumenta la trasparenza di un’azienda e crea fiducia tra partner e clienti.
3. Liquidità per gli azionisti. Un’IPO consente ai primi investitori o ai dipendenti di realizzare un profitto sulle proprie azioni. Ad esempio, gli azionisti di Ozon hanno potuto vendere le loro azioni in borsa e ricavare fino al 40% di profitto sul loro investimento iniziale.

Come partecipare a un’IPO e cosa devono sapere i principianti per far sì che il loro investimento abbia successo?

Partecipare a un’IPO non è solo un’opportunità di potenziale profitto, ma anche un processo complesso che richiede preparazione e analisi. Istruzioni passo passo:

1. Scegliere un broker. Non tutte le aziende offrono l’accesso alle IPO. Per partecipare, è necessario un broker che offra servizi adeguati (ad esempio Freedom Finance o VTB Investments). Alcuni impongono anche un investimento minimo: in media 50.000 rubli.
2. Valutare l’azienda. Prima di acquistare azioni, è importante studiare la performance finanziaria dell’azienda e valutarne il modello di business e le prospettive. Ad esempio, valutando il rapporto prezzo/utili. Non dovrebbe essere superiore alla media del settore, idealmente tra 15 e 20.
3. Invia la tua richiesta. I broker accettano le domande fino alla data di collocamento. Si prega di notare che il numero di azioni è parzialmente limitato. Ricevi la distribuzione. Una volta inviata la domanda, a seconda della domanda del mercato, potrebbero non essere disponibili tutti i titoli desiderati.

Quali sono le caratteristiche specifiche della Russia?

1. Regolamento. In Russia, le IPO sono soggette a una rigorosa regolamentazione da parte della Banca centrale (ad esempio, la legge federale n. 39-FZ “Sul mercato dei titoli”), che garantisce la tutela degli interessi degli investitori, ma può complicare il processo.
2. Disponibilità per singoli individui. Alcune IPO nel Paese sono riservate agli investitori qualificati, limitando la partecipazione dei nuovi arrivati.

Vantaggi e svantaggi di un’IPO quando si investe: a cosa dovrebbe prestare attenzione un investitore?

Lo strumento offre molti vantaggi che attraggono gli investitori, ma comporta anche alcuni rischi.

Benefici:

1. Rendimenti potenzialmente elevati. Molte aziende vedono il valore delle loro azioni aumentare significativamente dopo essere state quotate in borsa. Prendiamo l’esempio dell’IPO di Yandex, il cui prezzo è raddoppiato nel primo anno.
2. Possibilità di acquistare azioni al prezzo iniziale. Durante un’IPO il prezzo dei titoli è generalmente più basso rispetto a quando iniziano le contrattazioni sul mercato aperto.

Quali sono i rischi di investimento associati a una IPO?

È importante comprendere che i rischi possono influire notevolmente sulla redditività e persino comportare perdite finanziarie. Ogni aspetto è importante: dalla volatilità del mercato ai possibili cambiamenti legislativi.

1. Volatilità del mercato. Dopo un’IPO, i prezzi delle azioni possono oscillare notevolmente e non è raro che scendano nei primi mesi. Ad esempio, dopo l’IPO di VK (ex Mail.ru Group), le azioni sono scese del 30% nei primi tre mesi.
2. Mancanza di informazioni. Prima di un’IPO, gli stakeholder forniscono solo le informazioni assolutamente necessarie, rendendo difficile prendere una decisione informata. Spesso gli investitori non hanno accesso alle informazioni sui debiti effettivi dell’azienda o ai dati gestionali.
3. Rischi normativi. Le modifiche legislative possono influire sul valore delle azioni.

Esempi di IPO di successo e di fallimento in Russia

Per comprendere meglio le caratteristiche di questo strumento, è utile considerare esempi concreti di IPO di successo e di fallimenti in Russia. Questi casi ti aiuteranno a valutare i fattori di successo o fallimento.

Successo :

1. IPO di Sberbank. Uno degli investimenti di maggior successo nella storia del mercato russo. Le azioni di Sberbank sono cresciute costantemente dall’IPO, generando
   profitti significativi per gli investitori. Dalla sua IPO, la società è cresciuta del 120%, il che la rende interessante per investimenti a lungo termine.
2. IPO di Gazprom Neft. Grazie agli elevati prezzi del petrolio e all’aumento della produzione, le azioni della società sono aumentate costantemente dopo la sua IPO. Solo nel primo anno, il prezzo delle azioni è aumentato del 50%, generando profitti significativi per gli investitori.

Fallimento :

1. RusHydro. Dopo l’IPO, le azioni della società sono crollate a causa di cattive notizie riguardanti le normative sui prezzi e problemi di governance. Nel primo anno ha perso fino al 25% del suo valore.
2. Sistemi di telecomunicazione. La riluttanza dell’azienda a quotarsi in borsa e la scarsa qualità dei suoi resoconti finanziari hanno portato a un calo dei prezzi. A causa della mancanza di trasparenza e dell’incertezza che circondavano i piani di sviluppo dell’azienda, gli investitori hanno perso circa il 40% del loro investimento.

Conclusione

Vale la pena partecipare a una IPO nel 2024? Non esiste una risposta chiara. La decisione di investire in una IPO dipende dalla propensione al rischio di ciascun investitore e dal desiderio di generare potenziali rendimenti. Un’IPO offre l’opportunità di ottenere guadagni rapidi, ma comporta anche il rischio di perdite. Dopo aver soppesato attentamente i pro e i contro, valutato le possibilità finanziarie e la conoscenza del mercato, l’investitore può prendere una decisione informata.