¿Debería un inversor participar en una OPI?

El primer ofrecimiento público de acciones es uno de los puntos clave de crecimiento en los mercados bursátiles mundiales. Las empresas utilizan activamente la OPV para atraer capital, lo que hace que el instrumento sea popular entre aquellos que desean invertir. En 2025, el mercado muestra un crecimiento, especialmente en los sectores de biotecnología y energía sostenible. ¿Vale la pena participar en una OPV? La decisión depende de varios factores, incluida la disposición del inversor al riesgo y la necesidad de un análisis cuidadoso de la empresa que sale al mercado.

¿Qué es una OPV y cómo funciona?

Una OPV es el proceso mediante el cual una empresa ofrece por primera vez sus acciones a un amplio grupo de inversores. El objetivo principal de la colocación es atraer fondos adicionales para financiar el crecimiento del negocio, el desarrollo de nuevos productos o la expansión a mercados internacionales.

Etapas de la Oferta Pública Inicial:

1. Preparación de la empresa. La dirección junto con los bancos de inversión desarrolla un plan de colocación. La etapa incluye la definición de objetivos, el diseño de la estructura de las acciones y la determinación del precio preliminar. Por ejemplo, en 2022, la empresa Rivian, especializada en vehículos eléctricos, llevó a cabo una OPV destinada a recaudar más de 12 mil millones de dólares.
2. Subscripción. Los bancos de inversión evalúan el valor del negocio, establecen las condiciones de la colocación y distribuyen los valores entre inversores institucionales y privados. Goldman Sachs y Morgan Stanley a menudo actúan como los principales suscriptores para OPV de gran envergadura.
3. Colocación pública. Después de la aprobación del precio, las acciones se vuelven disponibles para la negociación en la bolsa. En 2021, Coinbase salió a NASDAQ con una valoración de más de 85 mil millones de dólares, convirtiéndose en una de las OPV más destacadas del año.

Ventajas de las OPV para empresas e inversores: ¿vale la pena participar?

La Oferta Pública Inicial brinda a las empresas la oportunidad de atraer recursos financieros a gran escala. El capital obtenido de la colocación de acciones se utiliza para financiar áreas clave de desarrollo, incluido el lanzamiento de nuevos productos, la expansión de capacidades de producción y el fortalecimiento de la presencia en mercados internacionales. Por ejemplo, Beyond Meat, pionera en carne vegetal, utilizó los fondos obtenidos a través de una OPV para ampliar su gama de productos y expandirse a nuevos mercados, lo que le aseguró un crecimiento estable en los ingresos.

Para los inversores, participar en una OPV abre el acceso a empresas prometedoras capaces de proporcionar altos rendimientos. Los datos históricos demuestran que tales inversiones pueden ser increíblemente rentables. Por ejemplo, las acciones de Tesla después de la Oferta Pública Inicial en 2010 aumentaron un 20,000%, convirtiendo a la empresa en un símbolo de éxito en el campo de la tecnología y la energía renovable.

La ventaja para los inversores también radica en la posibilidad de adquirir valores antes de que aparezcan en los mercados públicos. En las primeras semanas después de la colocación, el precio de las acciones a menudo aumenta, lo que hace que la OPV sea un instrumento atractivo para aquellos dispuestos a asumir riesgos a corto plazo en aras de altos rendimientos.

Riesgos de las OPV: ¿deberían los inversores participar?

La colocación inicial está asociada con un alto grado de riesgo, especialmente para los principiantes. Uno de los principales desafíos es la volatilidad. Después de una OPV, las acciones a menudo muestran fuertes fluctuaciones de precios. Por ejemplo, en 2021, las acciones de Robinhood cayeron un 8% en el primer día de negociación debido a la actitud escéptica de los inversores hacia el modelo de negocio de la empresa.

Otro peligro es la sobrevaloración del negocio. Antes de la Oferta Pública Inicial, las empresas generan un exceso de entusiasmo, exagerando sus perspectivas. WeWork planeaba salir al mercado con una valoración de 47 mil millones de dólares, pero después de un análisis detallado, los inversores descubrieron serios problemas en la estructura financiera de la organización. Como resultado, la colocación se pospuso y la calificación se redujo.

Para los participantes novatos en el proceso, la falta de experiencia puede convertirse en un problema crítico. Sin analizar los indicadores financieros y comprender la dinámica del mercado, participar en una OPV se convierte en un juego de altas apuestas. Se recomienda estudiar cuidadosamente los prospectos de emisión, los informes financieros y las ventajas competitivas de las empresas antes de invertir.

Ejemplos de OPV fallidas

No todas las Ofertas Públicas Iniciales terminan con éxito. En 2019, Uber, una de las mayores empresas tecnológicas, experimentó una caída del 7.6% en el primer día de negociación. La principal razón fue la alta pérdida operativa y las dudas de los inversionistas sobre la capacidad del negocio para lograr rentabilidad.

En 2021, Deliveroo, la plataforma británica de entrega de alimentos, también enfrentó dificultades. Sus acciones cayeron un 30% debido a preocupaciones sobre la baja rentabilidad del negocio y el alto nivel de competencia.

Ejemplos exitosos de OPV: ¿deberían los inversores participar y por qué sí?

A pesar de los riesgos, muchas empresas han demostrado que una Oferta Pública Inicial puede ser extremadamente exitosa. Por ejemplo, en 2014, Alibaba, la plataforma de comercio electrónico más grande de China, recaudó 25 mil millones de dólares, convirtiéndose en la mayor OPV hasta ese momento. Las acciones de la plataforma aumentaron un 38% en el primer día de negociación, lo que proporcionó a los inversores una ganancia sólida.

Zoom Video Communications también mostró un resultado brillante. En 2019, sus acciones aumentaron un 70% el día de la colocación debido a la alta popularidad de la plataforma de videoconferencia. Para 2020, las acciones se habían triplicado, consolidando el éxito de Zoom como una de las inversiones más rentables en el sector tecnológico.

Cómo participar en una OPV: guía paso a paso

¿Debería un inversor participar en una OPV? La respuesta depende, en parte, del nivel de preparación:

1. El primer paso es elegir un corredor que brinde acceso a Ofertas Públicas Iniciales. Algunas plataformas restringen el acceso a inversores privados, por lo que es importante elegir un intermediario con barreras mínimas para participar.
2. El segundo paso es investigar las empresas que salen al mercado. Los participantes analizan el prospecto de emisión, que incluye informes financieros, objetivos de colocación y pronósticos de crecimiento. Por ejemplo, las empresas tecnológicas con altos niveles de innovación y rentabilidad estable pueden ser las mejores candidatas para la inversión de capital.
3. Para minimizar los riesgos, es importante determinar el tamaño de las inversiones. Los expertos recomiendan no invertir más del 10% de la cartera en acciones de una sola empresa para evitar grandes pérdidas en caso de una colocación fallida.

Potencial de ganancias y ejemplos del año 2025

En 2025, el sector tecnológico y biotecnológico sigue siendo líder en el número de Ofertas Públicas Iniciales potencialmente exitosas. Las empresas dedicadas al desarrollo de inteligencia artificial y energía alternativa están atrayendo atención debido a sus altas tasas de crecimiento.

Además, una startup en el campo de las baterías solares podría llevar a cabo una OPV con una valoración de 3 mil millones de dólares. Los fondos se destinarán al desarrollo de tecnologías innovadoras de almacenamiento de energía, lo que asegurará el liderazgo empresarial en el mercado. Para los inversores, tales colocaciones representan la oportunidad de obtener ganancias significativas en poco tiempo.

¿Deberían los inversores participar en una OPV? Conclusiones

Participar en una Oferta Pública Inicial brinda a los inversores perspectivas de obtener altos rendimientos. Para lograr el éxito, es necesario analizar detenidamente la empresa, su potencial y las condiciones del mercado.

La decisión de participar o no depende del nivel de preparación del inversor, sus objetivos y su disposición a asumir riesgos. Se recomienda a los principiantes elegir empresas con un modelo de negocio transparente y una situación financiera estable. Los inversores experimentados pueden utilizar las OPV para diversificar sus carteras y obtener ganancias a corto plazo.