Los mitos más comunes sobre las inversiones

La inversión se percibe de manera ambigua: algunos la ven como el camino hacia la libertad financiera, otros como un laberinto con giros impredecibles. El campo está lleno de mitos que dificultan la gestión efectiva del capital. Desmitificar las inversiones requiere un enfoque práctico, cálculos y comprensión de los mecanismos reales de generación de ingresos.

Ilusión n.º 1: invertir es complicado

El mito de la inaccesibilidad de las inversiones se ha formado bajo la influencia de concepciones arcaicas sobre el mercado de valores como un club exclusivo. En la práctica, las plataformas de corretaje han reducido el umbral de entrada al mínimo. En 2025, más del 62% de los inversores menores de 30 años comenzaron a través de aplicaciones móviles: «Tinkoff Investments», «Finam», «VTB My Investments». Todos los servicios incluyen módulos educativos, selección automática de carteras y pronóstico de riesgos. El acceso a los mercados se realiza sin licencias complicadas, y la entrada al mercado es posible con sumas a partir de 1,000 rublos. Para principiantes, existe el régimen de Cuenta Individual de Inversión (CII), que permite obtener una deducción fiscal de hasta 52,000 rublos al año.

Mito sobre la expectativa injustificada: las inversiones requieren mucho tiempo

El error común suena así: «para gestionar el capital, es necesario seguir diariamente las cotizaciones, leer informes y pronósticos». En la práctica, las estrategias pasivas requieren un tiempo mínimo. Una cartera de índice clásica basada en ETF (por ejemplo, FXRL, FXUS, FXIT) necesita ser revisada cada trimestre. Las empresas de gestión ofrecen carteras modelo para diferentes horizontes temporales: 1, 3, 5 años.

La automatización permite configurar compras regulares a través de pagos automáticos, y el análisis llega en forma de resúmenes concisos. Incluso el trading activo se ha simplificado gracias a los bots y señales comerciales integradas en las plataformas de corretaje. Por ejemplo, en la aplicación de BCS, hay consejos sobre análisis técnico para cada valor. Así, las inversiones de tipo «para principiantes» no requieren sumergirse en las profundidades de los modelos económicos, es suficiente elegir el objetivo, el plazo y el perfil de riesgo.

Error de escala: solo se puede invertir con grandes sumas

Uno de los principales mitos sobre las inversiones es la idea de que se necesitan millones como boleto de entrada al mercado. Sin embargo, las estadísticas de las plataformas «Tinkoff» y «Alfa-Bank» para el primer trimestre de 2025 registran que el 70% de las nuevas CII se abrieron con depósitos de menos de 50,000 rublos. Las acciones de «Sberbank» se negocian alrededor de 280-300 rublos por acción, «Yandex» – alrededor de 3,500. Los ETF permiten comprar una cartera diversificada por solo 1,000-2,000 rublos.

Existe una estrategia de acumulación: al recargar la cartera mensualmente con 5,000 rublos durante 10 años con un 12% de interés anual, el capital superará el millón. Así es como funciona el efecto del interés compuesto, descrito por Einstein como «la octava maravilla del mundo». Las inversiones para principiantes no requieren grandes inversiones iniciales, la regularidad y la disciplina son importantes.

Ilusión de ganancias garantizadas

La creencia en ingresos estables sin riesgo es el núcleo de uno de los mitos más persistentes sobre las inversiones. Las ganancias y pérdidas están intrínsecamente relacionadas. Las acciones pueden generar un 15-30% de rendimiento anual, pero la caída de los precios durante una crisis puede reducir el capital en un 20-40%. Por ejemplo, el índice de la Bolsa de Moscú cayó de 3,900 a 2,100 puntos en febrero de 2022, lo que representó casi un 45% de pérdida.

El rendimiento de los bonos depende de la tasa de cupón y del plazo hasta el vencimiento. Por ejemplo, el OFZ-PD 26240 con vencimiento en 2033 ofrece un 10.9% de interés anual, pero su precio puede variar según la tasa clave del Banco Central. Comprender los riesgos de la inversión requiere el cálculo de la volatilidad, la duración y los escenarios. Solo los depósitos ofrecen ingresos garantizados, pero con una inflación del 7-8%, están devaluando los fondos.

Error de enfoque: es suficiente comprar una sola acción

Limitar la cartera a una sola acción es un camino directo hacia la pérdida. Uno de los mitos más peligrosos sobre las inversiones es subestimar la diversificación. Cuando una empresa cae en bancarrota (por ejemplo, la quiebra de «Transaero» en 2015), el inversor pierde el 100% de la inversión. Una cartera equilibrada contiene al menos 8-12 activos de diferentes sectores: TI, materias primas, finanzas, telecomunicaciones.

El inversor compra acciones de «Surgutneftegaz» con dividendos del 12%, «MTS» con una historia de cupones confiable, ETF de oro (GLD, FXGD) para protegerse contra la inflación, REIT para bienes raíces. Cada activo es un ancla anticrisis. Solo una estructura multinivel reduce las caídas.

Malentendido: el principal mito sobre las inversiones

El mito común ignora la amplitud de los instrumentos. En el mercado de valores se encuentran:

1. Bonos del tesoro federal (OFZ) – con bajo riesgo y cupón fijo.
2. Bonos corporativos – con un rendimiento elevado, por ejemplo, «Rosneft» o «Severstal» emiten bonos al 11-13%.
3. ETF – fondos cotizados en bolsa que abarcan los mercados de EE. UU., China, oro, bienes raíces.
4. Fondos de inversión – instrumentos de inversión colectiva.
5. Divisas – inversiones en dólares, yuanes o euros como protección contra la inflación del rublo.
6. Bienes raíces – alquiler o aumento de valor.
7. Productos – materias primas, petróleo, metales.
8. Criptomonedas – un instrumento de alto riesgo pero con perspectivas.

Cada clase de activos tiene su papel en la cartera. Con una compilación adecuada, se logra un equilibrio entre rendimiento, liquidez y riesgo.

Realidad olvidada: predecir el mercado es fácil

Los seudoperitos a menudo aseguran las posibilidades de una «entrada precisa» o la previsibilidad de las cotizaciones. Sin embargo, el mercado de valores es un sistema no lineal, donde el precio depende de miles de factores: tasas de la Reserva Federal, geopolítica, informes de empresas, comportamiento de la multitud. Predecir el comportamiento del NASDAQ o la Bolsa de Moscú es imposible incluso para los algoritmos.

La estrategia de «comprar y mantener» muestra resultados sólidos: el índice S&P 500 de 2000 a 2023 generó más del 200% de ganancias sin incluir dividendos. El inversor que intentaba capturar momentos perdía ingresos en comisiones y errores. ¿Cómo minimizar los riesgos en la inversión? Utilizar un horizonte a largo plazo, disciplina y rotación de activos, en lugar de perseguir el bombo.

Percepción distorsionada: el trading es una forma confiable de enriquecimiento

Los mitos sobre las inversiones a menudo confunden el trading con la inversión. El primero es una especulación a corto plazo sobre las fluctuaciones de precios, el segundo es la creación de valor a largo plazo. Según la Bolsa de Moscú, el 87% de los traders terminan en pérdidas durante el primer año. Solo la disciplina, la limitación de pérdidas (stop-loss), una gestión de riesgos adecuada y un algoritmo claro crean la posibilidad de obtener ganancias.

En promedio, un trader realiza hasta 20 operaciones al día, paga comisiones, sigue gráficos. Esto se parece más a una profesión que a una inversión. Los ingresos no vienen del azar, sino de la estructura. Invertir en el crecimiento de las acciones de «Polyus Gold» a 5 años dará más que intentar adivinar el movimiento diario de «Gazprom».

El pensamiento crítico es el principal activo del inversor

Los mitos sobre las inversiones bloquean la toma de decisiones racionales, distraen de los objetivos estratégicos y crean expectativas falsas. Solo una comprensión clara de los mecanismos, la regularidad, una cartera estructurada y el control de las emociones crean un crecimiento sostenible del capital. Se puede comenzar con poco, utilizar herramientas confiables y basarse en cálculos. La inversión deja de ser «complicada» o «arriesgada» cuando cada acción está respaldada por lógica y números.