IPO: ¿Qué son las inversiones y cómo puedes participar?

Una IPO es el momento en el que una empresa ofrece sus valores en el mercado abierto por primera vez. IPO – ¿Qué es en inversiones? Para las empresas, es una forma de conseguir capital, y para los inversores, es una forma de entrar en el mercado con anticipación y potencialmente obtener grandes ganancias. En 2024, el interés en el instrumento está creciendo gracias a una serie de ofertas de alto perfil, como la IPO de Gazprom Neft, la IPO de Sberbank y otros grandes nombres del mercado financiero.

¿Qué es una IPO: Qué es lo más importante y por qué es necesaria para las inversiones?

Una IPO es la entrada de una empresa al mundo del capital público. Pero ¿por qué las empresas deciden salir a bolsa y qué significa eso para los inversores?

1. Captación de capital para el crecimiento. El objetivo principal de una IPO es recaudar capital para la expansión, el lanzamiento de nuevos proyectos y el desarrollo de tecnologías. Por ejemplo, una empresa puede utilizar los ingresos de una IPO para desarrollar nuevos productos o expandirse a mercados internacionales.
2. Fortaleciendo la marca y la confianza. El estatus público aumenta la transparencia empresarial y crea confianza entre socios y clientes.
3. Liquidez para los accionistas. Una IPO permite a los primeros inversores o empleados obtener beneficios por sus acciones. Por ejemplo, a los accionistas de Ozon se les dio la oportunidad de vender sus acciones en la bolsa de valores y obtener hasta un 40% de ganancia sobre su inversión original.

Cómo participar en una IPO y qué necesitan saber los principiantes para invertir con éxito

Participar en una IPO no sólo es una oportunidad para obtener ganancias potenciales, sino también un proceso complejo que requiere preparación y comprensión. Instrucciones paso a paso:

1. Seleccione un corredor. No todas ofrecen acceso a IPO. Para participar, necesita un corredor con servicios adecuados (por ejemplo, Freedom Finance o VTB Investments). Algunos también tienen requisitos de inversión mínima: en promedio, 50.000 rublos.
2. Califica la empresa. Antes de comprar acciones, es importante estudiar el desempeño financiero de la empresa y evaluar su modelo de negocio y sus perspectivas. Por ejemplo, evalúe el P/E (precio-beneficio), que no debe ser mayor que el promedio de la industria: idealmente entre 15 y 20.
3. Envíe su solicitud. Los corredores aceptarán solicitudes de participación hasta la fecha de colocación. Tenga en cuenta que el número de acciones está parcialmente limitado.
4. Obtener la distribución. Una vez presentada la solicitud, dependiendo de la demanda del mercado, es posible que no todos los valores deseados estén disponibles.

¿Cuales son las particularidades de Rusia?

1. Regulación. Las ofertas públicas iniciales en Rusia están sujetas a estrictas regulaciones del Banco Central (por ejemplo, la Ley Federal No. 39-FZ “Sobre el Mercado de Valores”), que garantizan la protección de los intereses de los inversores pero pueden complicar el proceso.
2. Disponibilidad para particulares. Algunas IPO en el país están abiertas sólo a inversores calificados, lo que limita la participación de nuevos participantes.

Ventajas y desventajas de una IPO a la hora de invertir: ¿Qué debe tener en cuenta un inversor?

El instrumento ofrece una serie de ventajas que atraen a los inversores, pero también conlleva ciertos riesgos.

Ventajas:

1. Rendimientos potencialmente altos. Muchas empresas experimentan un aumento significativo en el precio de sus acciones después de su IPO. Un ejemplo es la salida a bolsa de Yandex, tras la cual el precio de las acciones de la compañía se duplicó en el primer año.
2. Oportunidad de comprar acciones al precio inicial. El precio de los valores suele ser más bajo en el momento de la IPO que una vez iniciada la negociación en el mercado abierto.

¿Qué riesgos de inversión están asociados con participar en una IPO?

Es importante entender que los riesgos pueden afectar significativamente la rentabilidad e incluso provocar pérdidas financieras. Todos los aspectos son importantes: desde la volatilidad del mercado hasta los posibles cambios en la regulación:

1. Volatilidad del mercado. Después de una IPO, el precio de las acciones puede fluctuar significativamente y no es raro que se produzcan caídas de precios en los primeros meses posteriores a la oferta. Por ejemplo, después de la salida a bolsa de VK (anteriormente Mail.ru Group), las acciones cayeron un 30% en los primeros tres meses.
2. Falta de información. Antes de una IPO, los actores sólo proporcionan los datos absolutamente necesarios, lo que complica el proceso de tomar una decisión informada. Los inversores a menudo no tienen acceso a la información sobre las obligaciones de deuda reales de una empresa y los detalles de gestión.
3. Riesgos regulatorios. Los cambios en la ley pueden afectar el valor de las acciones.

Ejemplos de IPOs exitosas y fallidas en Rusia

Para comprender mejor las características de este instrumento, es útil considerar ejemplos reales de IPO exitosas y fallidas en Rusia. Estos casos le ayudarán a evaluar qué factores influyen en el éxito o el fracaso.

Exitoso:

1. Salida a bolsa de Sberbank. Una de las colocaciones más exitosas en la historia del mercado ruso. Las acciones de Sberbank experimentaron un crecimiento constante después de la IPO, generando importantes beneficios para los inversores. Desde su salida a bolsa, han crecido un 120%, lo que las hace atractivas para inversiones a largo plazo.
2. Salida a bolsa de Gazprom Neft. Gracias a los altos precios del petróleo y al aumento de la producción, las acciones de la compañía han subido de forma constante desde que entró al mercado. Solo en el primer año, el valor de las acciones aumentó un 50%, lo que supuso para los inversores un elevado beneficio.

Fracasado:

1. RusHydro. Tras la salida a bolsa, las acciones de la empresa cayeron debido a noticias negativas sobre regulación tarifaria y problemas de gobernanza. En el primer año perdieron hasta el 25% de su valor.
2. Sistemas de telecomunicaciones. La falta de voluntad de la empresa para salir a bolsa y la información financiera deficiente llevaron a una
3. Disminución de precios. Debido a la falta de transparencia y la incertidumbre sobre los planes de desarrollo de la empresa, los inversores perdieron alrededor del 40% de sus inversiones.

Conclusión

Entonces, ¿vale la pena participar en una IPO en 2024? No hay una respuesta clara La decisión de invertir en una IPO depende de la tolerancia al riesgo individual del inversor y su deseo de obtener posibles retornos. Una IPO ofrece la oportunidad de ganar dinero rápidamente, pero también conlleva el riesgo de sufrir pérdidas. Después de sopesar cuidadosamente todos los pros y contras, así como evaluar las posibilidades financieras y el conocimiento del mercado, un inversor puede tomar una decisión informada.