IPO: τι είναι στις επενδύσεις και πώς να συμμετάσχετε;

Η πρώτη δημόσια προσφορά μετοχών είναι το σημείο όπου μια εταιρεία προσφέρει για πρώτη φορά τα χρηματικά της εργαλεία στη δημόσια αγορά. Τι είναι το IPO στις επενδύσεις; Είναι ένας τρόπος για τις εταιρείες να ελκύσουν κεφάλαιο και για τους επενδυτές να έχουν τη δυνατότητα να εισέλθουν σε μια πρώιμη φάση και να ενδεχομένως να λάβουν υψηλά κέρδη. Το ενδιαφέρον για το εργαλείο αυτό αυξάνεται το 2024 λόγω μιας σειράς δυνατών προσφορών, όπως το IPO της Gazprom Neft, το IPO της Sberbank και άλλων δυνατών ονομάτων στη χρηματοπιστωτική αγορά.

Τι είναι το IPO: Η βασική ουσία και γιατί είναι απαραίτητο στις επενδύσεις;

Η πρώτη δημόσια προσφορά μετοχών είναι το σημείο εισόδου για τις εταιρείες στον κόσμο του δημόσιου κεφαλαίου. Αλλά γιατί οι οργανισμοί επιλέγουν να εισέλθουν στο χρηματιστήριο και τι σημαίνει αυτό για τους επενδυτές;

1. Ελκυστικότητα κεφαλαίου για την ανάπτυξη. Ο κύριος στόχος του IPO είναι να ελκύσει κεφάλαιο για τη διεύρυνση, την έναρξη νέων έργων, την ανάπτυξη τεχνολογιών. Για παράδειγμα, μια εταιρεία μπορεί να χρησιμοποιήσει τα κεφάλαια από την προσφορά στο χρηματιστήριο για την ανάπτυξη νέων προϊόντων ή την είσοδο στη διεθνή αγορά.
2. Ενίσχυση της εταιρικής ταυτότητας και της εμπιστοσύνης. Ο δημόσιος καθεστώς αυξάνει τη διαφάνεια της επιχείρησης, προκαλώντας εμπιστοσύνη σε συνεργάτες και πελάτες.
3. Υγρότητα για τους μετόχους. Η πρώτη δημόσια προσφορά επιτρέπει σε πρώιμους επενδυτές ή εργαζομένους να μετατρέψουν τις μετοχές τους σε ρευστό. Για παράδειγμα, οι μέτοχοι της εταιρείας Ozon είχαν τη δυνατότητα να πουλήσουν τα μερίδιά τους στο χρηματιστήρι και να κερδίσουν έως και 40% κέρδος από τις αρχικές επενδύσεις τους.

Πώς να συμμετέχετε σε μια πρώτη δημόσια προσφορά μετοχών και τι πρέπει να γνωρίζουν οι νέοι για επιτυχείς επενδύσεις

Η συμμετοχή σε μια πρώτη δημόσια προσφορά μετοχών δεν είναι μόνο μια ευκαιρία για δυνητικά κέρδη, αλλά και ένας πολύπλοκος διαδικασία που απαιτεί προετοιμασία και κατανόηση. Οδηγός βήμα προς βήμα:

1. Επιλέξτε μια χρηματιστηριακή εταιρεία. Όχι όλοι προσφέρουν πρόσβαση σε IPO. Για να συμμετάσχετε, χρειάζεται μια χρηματιστηριακή εταιρεία με τις αντίστοιχες υπηρεσίες (όπως η Freedom Finance ή οι Επενδύσεις της ΒΤΒ). Κάποιοι έχουν επίσης ελάχιστες απαιτήσεις επενδύσεων – κατά μέσο όρο από 50.000 ρούβλια.
2. Αξιολογήστε την εταιρεία. Πριν αγοράσετε μετοχές, είναι σημαντικό να μελετήσετε τα οικονομικά στοιχεία του οργανισμού, να αξιολογήσετε το μοντέλο επιχείρησής του και τις προοπτικές του. Για παράδειγμα, αξιολογήστε τον λόγο τιμής/κέρδους (P/E), ο οποίος δεν πρέπει να υπερβαίνει το μέσο όρο του κλάδου – ιδανικά από 15 έως 20.
3. Υποβάλετε αίτηση. Οι χρηματιστές δέχονται αιτήσεις για συμμετοχή μέχρι την ημερομηνία της προσφοράς. Να λάβετε υπόψη ότι μερικές φορές η ποσότητα των μετοχών είναι περιορισμένη.
4. Λάβετε την κατανομή. Μετά την υποβολή της αίτησης, είναι πιθανό να μην είναι διαθέσιμη η πλήρης ποσότητα των χρηματικών εργαλείων που ζητήσατε – αυτό εξαρτάται από τη ζήτηση στην αγορά.

Ποιες είναι οι ιδιαιτερότητες στη Ρωσία;

1. Ρύθμιση. Το IPO στη Ρωσία υπόκειται σε αυστηρές ρυθμίσεις της Κεντρικής Τράπεζας (π.χ. Ομοσπονδιακός Νόμος № 39-ΦΣ «Περί της Αγοράς Χρηματικών Εργαλείων»), που εξασφαλίζει την προστασία των συμφερόντων των επενδυτών, αλλά μπορεί να δυσκολέψει τη διαδικασία.
2. Διαθεσιμότητα για ιδιώτες. Κάποια IPO στη χώρα είναι διαθέσιμα μόνο σε πιστοποιημένους επενδυτές, περιορίζοντας τη συμμετοχή των νέων.

Πλεονεκτήματα και μειονεκτήματα του IPO στις επενδύσεις: Τι πρέπει να λάβει υπόψη ο επενδυτής;

Το εργαλείο έχει μια σειρά πλεονεκτημάτων που προσελκύουν τους επενδυτές, αλλά φέρνει επίσης και ορισμένους κινδύνους.

Πλεονεκτήματα:

1. Πιθανά υψηλή απόδοση. Πολλές εταιρείες μετά την πρώτη δημόσια προσφορά εμφανίζουν σημαντική αύξηση στην αξία των μετοχών τους. Ένα παράδειγμα μπορεί να είναι το IPO της Yandex, όπου οι μετοχές της εταιρείας διπλασιάστηκαν στην τιμή τους το πρώτο έτος.
2. Δυνατότητα αγοράς μετοχών σ